Venture Debt: Frisches Cash für dein Start-Up

Venture Debt gewinnt als alternative Finanzierungsform für Startups zunehmend an Bedeutung. In Zeiten knapperer Eigenkapitalfinanzierungen bietet es Unternehmen die Möglichkeit, Wachstum zu beschleunigen, ohne zu stark zu verwässern. Gleichzeitig birgt es Risiken als "Brandbeschleuniger" in Krisen. Das Verständnis dieser Finanzierungsform ist daher für Gründerinnen und Investorinnen gleichermaßen relevant.

1. Venture Debt ist eine Form der Fremdkapitalfinanzierung für Startups, bei der oft hohe Zinsen (10-15%) gezahlt werden und der Kreditgeberin häufig auch eine kleine Eigenkapitalkomponente erhält.

2. Venture Debt wird meist in Kombination mit einer Eigenkapitalfinanzierung eingesetzt und eignet sich besonders, wenn ein Startup ein funktionierendes Geschäftsmodell hat und Wachstum beschleunigen möchte.

3. Im Gegensatz zu Eigenkapital muss Venture Debt zurückgezahlt werden, was für Startups in Krisensituationen problematisch sein kann und den Handlungsspielraum einschränkt.

4. Venture Debt kann als "Brandbeschleuniger" in beide Richtungen wirken - es kann Wachstum verstärken, aber auch Probleme verschärfen.

5. Anders als oft angenommen, erzielen Venture-Debt-Anbieterinnen häufig stabilere und zum Teil sogar höhere Renditen als klassische Venture-Capital-Investorinnen.

In der Zukunft könnte Venture Debt eine noch bedeutendere Rolle in der Finanzierungslandschaft von Startups spielen, insbesondere in Europa, wo es bisher weniger verbreitet ist als in den USA. Mit der zunehmenden Reife des europäischen Startup-Ökosystems und der steigenden Nachfrage nach flexiblen Finanzierungsmodellen, die das Eigenkapital der Gründer schonen, könnte Venture Debt als strategisches Instrument für wachstumsstarke Unternehmen an Bedeutung gewinnen. Zudem könnten neue Anbieter und innovative Finanzprodukte entstehen, die auf die spezifischen Bedürfnisse von Startups zugeschnitten sind, was die Attraktivität von Venture Debt weiter erhöhen würde.